存款从来就是中国的商业银行经营的核心主题,但是近几年来,尤其是三年疫情,居民保守性储蓄增加,居民储蓄存款大增,这时候作为商业银行而言,降低存款成本就提上议事日程。
今年上半年人民币存款增加20.1万亿元,同比多增1.3万亿元。其中,住户存款增加11.91万亿元,今年6月末人民币存款余额278.62万亿元,同比增长11%。2022年上半年人民币存款增加18.82万亿元,同比多增4.77万亿元。其中,住户存款增加10.33万亿元。去年6月末人民币存款余额251.05万亿元,同比增长10.8%。
今年存款多增加的量和增速尽管不如去年,但由于基数高,增量和增速还在扩大,即使居民提前还房贷比较多,导致某些居民存款减少,但是余额和新增量仍然保持这样高的增速。
(相关资料图)
但即使如此,存款在各商业银行的分布看,今年上半年,中型银行的存款增幅是下降的,大型国有银行的存款增幅是上涨的,而且增幅较大,从存款结构,大型银行的存款定期化严重,负债成本攀升。
光大银行2023年中报显示,今年6月末该行存款余额41569亿元,较上年末增长6.1%。去年6月末存款余额3.95万亿元,较年初增长了7.4%。我们从这一组数据可以看出,光大银行今年上半年存款增速也是下降的。
但是光大银行的存款结构却是改善的。光大银行把自己定位为财富管理银行,而财富管理业务的发展可以改善存款结构,比如低成本的活期存款较多,增长较快,因此,从该行存款结构看,去年6月末光大银行活期存款占比达31.5%,较年初提升约4个百分点。
同时,我们看招商银行,被誉为零售之王的招商银行,今年上半年,客户存款总额8.03万亿元,较上年末增长6.56%。去年上半年,客户存款总额70371.85亿元,较上年末增长10.87%。存款同比增长14.34%,可以看出今年上半年同比同期,存款增速也是下滑的。
中报显示,上半年,招商银行的公司活期存款约2.8万亿元,较上年末增长1.26%;公司定期存款约1.92万亿元,较上年末增长14.94%;零售活期存款1.9万亿元,较上年末减少4.06%;零售定期存款1.41万亿元,较上年末增长25.94%。招行的客户存款利息支出为624.55亿元,同比增长25.43%。这就是说,今年上半年,招商银行不仅仅存款增速下滑,而且存款结构也不尽如人意。
招商银行的解释是,今年上半年,企业资金活化不足,企业结算资金等低成本的对公活期存款增长受限,叠加资本市场扰动下居民投资向定期储蓄转化,储蓄存款的财富属性加强,存款活期占比下降,负债和存款成本率维持刚性。
企业资金活化不足的原因在于,企业结算资金等低成本的对公活期存款增长受限,叠加资本市场扰动下居民投资向定期储蓄转化,储蓄存款的财富属性加强,存款活期占比下降,负债和存款成本率维持刚性。
而国有大行的情况正好相反,今年上半年建设银行吸收存款27.63万亿元,增幅10.42%。2022年上半年建设银行负债总额31.01万亿元,吸收存款增长8.07%。存款增速是加快的。
从上半年建行存款结构来看,定期化趋势明显。6月末活期存款有12.51万亿元,同比增3.80%,在境内存款中的占比下降3.12个百分点至46.72%。定期存款有14.26万亿元,同比增加17.64%,在存款中的占比相应上升3.12个百分点至53.28%。
截至6月末,建行境内活期存款12.51万亿元,较上年末增长3.80%;境内定期存款14.26万亿元,较上年末增加2.14万亿元,增幅17.64%。不仅仅定期存款占比高,而且增速也远远高于活期存款。
作为国内规模最大的国有大行工商银行的中报尚未出炉,我们可以以一季度的增幅数据一窥究竟,今年3月末,工商银行存款同比增长14.34%,环比增长7.08%;其中活期存款同比增长3.6%,环比下降3.79%,占比42.32%,低于去年同期以及年初;定期存款同比增长24.13%,环比增长17.54%,占比55.67%,高于去年同期和年初。由上可以看出,存款同比增长主要是由定期存款增长拉动的。
工商银行存款规模大增,但存款定期化的现象在去年一季度同样存在,2022年一季度存款总额同比增长了7.82%,较上年末增长5.79%,定期存款增速远高于存款增速,负债成本是上行的趋势。
由上述我们就理解为什么这次央行降低1年期的LPR 10个基点,而5年期的却按兵不动,其实就是为了降低银行的存款利率,释放净息差持续缩窄的压力。
在8月25日光大银行中期业绩发布会上,该行执行董事、行长王志恒提出,坚持“存款立行”的基本逻辑,多措并举稳住存款规模,降低存款成本,实现存款业务高质量发展。“当前,银行业净息差跌至历史低位,在资产定价不具备更多主动作为空间的情况下,存款业务量价双优是支撑贷款投放、拓宽增收空间、保障流动性安全的基石。”
存款立行,不仅仅是要扩大存款规模,更重要的是降低存款成本,做强托管类业务,扩大货币存款增幅,而这又与中间业务和零售业务的增强息息相关。
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